市場(chǎng)昨日全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌?？傮w上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3400只個(gè)股下跌。滬深兩市成交額7525億，較上個(gè)交易日放量605億。板塊方面，科創(chuàng)板次新、半導(dǎo)體、AI手機(jī)、人形機(jī)器人等板塊漲幅居前，豬肉、化肥、醫(yī)藥商業(yè)、農(nóng)業(yè)等板塊跌幅居前。截至昨日收盤(pán)，滬指跌0.28%，深成指跌0.69%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.09%。

在今天的券商晨會(huì)上，華泰證券表示，歐洲海上風(fēng)電增長(zhǎng)潛力強(qiáng)勁，關(guān)注國(guó)產(chǎn)出口機(jī)會(huì);中信建投表示，節(jié)能降碳專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃發(fā)布，綠電消納能力有望提升;天風(fēng)證券則提出，繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向，6月新質(zhì)生產(chǎn)力或有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。

華泰證券：歐洲海上風(fēng)電增長(zhǎng)潛力強(qiáng)勁，關(guān)注國(guó)產(chǎn)出口機(jī)會(huì)

華泰證券表示，2023年，歐洲風(fēng)電市場(chǎng)增速放緩，陸上裝機(jī)量同比下降11.04%，而海上裝機(jī)量同比增長(zhǎng)46.15%。德國(guó)是新增裝機(jī)量最大的國(guó)家，挪威和英國(guó)在海上風(fēng)電方面領(lǐng)先。歐洲議會(huì)通過(guò)可再生能源指令REDⅢ，計(jì)劃到2030年將可再生能源占比提高至42.5%，并簡(jiǎn)化審批流程，海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)提升至2030年的111GW和2050年的317GW。盡管短期受利率和材料成本上升影響歐洲風(fēng)電項(xiàng)目成本增加，但隨著政策支持和成本下降，中長(zhǎng)期24-30年看歐洲海風(fēng)新增裝機(jī)復(fù)合增速有望超過(guò)30%。歐洲本土產(chǎn)能擴(kuò)張有限且國(guó)產(chǎn)性?xún)r(jià)比高，當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注海纜、塔樁等國(guó)產(chǎn)廠商出口歐洲機(jī)會(huì)。

中信建投：節(jié)能降碳專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃發(fā)布，綠電消納能力有望提升

中信建投表示，近期，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布多個(gè)行業(yè)節(jié)能降碳專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃，包括水泥、煉油、鋼鐵等，強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)行業(yè)節(jié)能降碳，支撐完成“十四五”能耗強(qiáng)度降低約束性指標(biāo)。在水泥行業(yè)，《專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》提出實(shí)施低碳燃料替代，有序提高水泥行業(yè)可再生能源使用比例，鼓勵(lì)水泥企業(yè)一體化推進(jìn)分布式光伏、分散式風(fēng)電、多元儲(chǔ)能等開(kāi)發(fā)運(yùn)行，推動(dòng)余熱余壓發(fā)電、供熱等高效利用模式。在煉油行業(yè)，《專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》提出鼓勵(lì)煉油企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)綠電綠證交易擴(kuò)大綠電消費(fèi)。在鋼鐵行業(yè)，《專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》提出完善高耗能行業(yè)階梯電價(jià)制度。我們認(rèn)為相關(guān)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的出臺(tái)是對(duì)此前節(jié)能降碳方案的補(bǔ)充，有助于促進(jìn)綠電消納能力的提升和新能源項(xiàng)目利用率的增長(zhǎng)。

天風(fēng)證券：繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向，6月新質(zhì)生產(chǎn)力或有表現(xiàn)機(jī)會(huì)

天風(fēng)證券表示，繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向，6月新質(zhì)生產(chǎn)力或有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。1)看好后續(xù)高股息風(fēng)格繼續(xù)演繹，紅利板塊內(nèi)部新一輪擴(kuò)散。截至2024年6月3日，A股總體PE(TTM)為16.77倍，2012年以來(lái)48%分位，并未過(guò)于低估;新“國(guó)九條”中“市值管理”、“提高二級(jí)市場(chǎng)投資回報(bào)率”，政策邏輯和市場(chǎng)邏輯共振之下，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產(chǎn)有望獲得價(jià)值重估，我們認(rèn)為其中又以央國(guó)企分紅提升邏輯最順;短期看紅利板塊超額收益處于歷史中低位，并不擁擠。2)從日歷效應(yīng)看，5-6月成長(zhǎng)、小盤(pán)略占優(yōu)，新質(zhì)生產(chǎn)力方向或有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。